Cforf.ru

Виды организаций и управление ими

Оценка рисков в деятельности ЗАО "Александр"

В группе быстро реализуемых активов за отчётный период, была значительно погашена дебиторская задолженность и банковские кредиты, что свидетельствует о способности и стремлении предприятия погасить свои финансовые обязательства.

В группе медленно реализуемых активов увеличились запасы товаров для перепродажи и сокращена сумма налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, при этом уменьшились долгосрочные обязательства предприятия, что свидетельствует о стремлении ЗАО "Александр" расширить свою торговую деятельность.

1.3. Оценка риска потери финансовой устойчивости ЗАО "Александр"

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Тем самым финансовая устойчивость даёт возможность оценить уровень риска деятельности ЗАО "Александр" с позиций сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует нарушение соответствия между возможностями источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности. Исходной информацией для оценки риска также служат данные бухгалтерского баланса за 2003 и 2004 год.

Методика оценки риска с помощью абсолютных показателей включает в себя несколько этапов:

1) Определение суммарной величины требуемых запасов и затрат, входящих в состав материальных активов.

В 2003 году – 10 млн. 644 тыс. 293 руб.

В 2004 году – 10 млн. 184 тыс. 696 руб.

2) Определение возможностей источников формирования требуемых запасов и затрат, в частности:

Собственных оборотных средств (СОС), учитывающих: собственный капитал и резервы, внеоборотные активы, непокрытые убытки прошлых лет и отчётного года.

В 2003 году СОС = 2 млн. 433 тыс. 630 руб.

В 2004 году СОС = 2 млн. 609 тыс. 18 руб.

Собственных и долгосрочных заёмных средств (СДИ), в составе которых – дополнительные долгосрочные обязательства, включающие кредиты банков и займы.

В 2003 году СДИ = 6 млн. 333 тыс. 630 руб.

В 2004 году СДИ = 9 млн. 109 тыс. 18 руб.

Общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ), учитывающих: собственные и долгосрочные заёмные источники, краткосрочные кредиты и займы.

В 2003 году (ОВИ) = 4 млн. 335 тыс. 621 руб.

В 2004 году (ОВИ) = 6 млн. 943 тыс. 95 руб.

3) Расчёт показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, характеризующих излишек или недостаток СОС, СДИ, ОВИ, а также формирование трёхкомпонентного вектора, характеризующего тип финансовой ситуации.

S(Ф) = {S (±Ф СОС); S (±Ф СДИ); S (±Ф ОВИ)}

Где каждая компонента равна: 1, если Ф > 0

0, если Ф < 0

В 2003 году S(Ф) = {(- 8 млн.210 тыс.);(- 4 млн.310 тыс.);(- 6 млн.308 тыс.)}

S(Ф) = {0;0;0}

В 2004 году S(Ф) = {(- 7 млн.575 тыс.);(- 1 млн.75 тыс.);(- 3 млн. 241 тыс.)}

S(Ф) = {0;0;0}

Полученные данные свидетельствуют о том, что ЗАО "Александр" находится в зоне катастрофического риска. Предприятие находится в кризисном состоянии и полностью зависит от заёмных средств и эта ситуация наиболее близка к риску банкротства. В этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и краткосрочных ссуд. Пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности и возрастания кредитного риска.

2. Относительные показатели оценки риска имеют достаточно обширную область применения и имеют несколько подходов к оценке риска: Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7